Zdieľam:
Efektívna miera v čom spočíva, ako sa vypočíta, príklady
efektívna sadzba je úroková sadzba, ktorá je skutočne zarobená alebo zaplatená v investičnom, úverovom alebo inom finančnom produkte v dôsledku výsledku kapitalizácie v danom časovom období. Nazýva sa aj efektívna úroková sadzba, efektívna ročná úroková sadzba alebo ročná ekvivalentná sadzba.
Efektívna sadzba je spôsob, ako opätovne potvrdiť ročnú úrokovú sadzbu tak, aby sa zohľadnili účinky kapitalizácie. Používa sa na porovnanie ročného úroku medzi úvermi s rôznymi obdobiami kapitalizácie (týždeň, mesiac, rok atď.).
V efektívnej sadzbe sa periodická sadzba anualizuje pomocou kapitalizácie. Je to štandard v Európskej únii a vo veľkom počte krajín po celom svete.
Efektívna sadzba je analogická koncepcia, ktorá sa používa aj pre sporiace alebo investičné produkty, ako je vkladový certifikát. Vzhľadom k tomu, že každý úver je investičný produkt pre veriteľa, termín môže byť použitý na použitie na túto transakciu, zmena uhla pohľadu.
index
- 1 Z čoho sa skladá??
- 2 Ako sa vypočíta?
- 2.1 Príklad
- 3 Rozdiel s nominálnou sadzbou
- 4 Príklady
- 4.1 Limit kapitalizácie
- 5 Referencie
Z čoho sa skladá??
Efektívna sadzba je dôležitým pojmom vo financovaní, pretože sa používa na porovnanie rôznych produktov, ako sú úvery, úverové linky alebo investičné produkty, ako sú vkladové certifikáty, ktoré vypočítavajú úroky z úrokov rozdielne..
Napríklad, ak investícia A zaplatí 10%, mesačne ju kapitalizuje a investícia B zaplatí 10,1%, kapitalizuje polročne, efektívna sadzba sa môže použiť na určenie toho, ktoré investície budú v priebehu roka skutočne platiť viac..
Efektívna sadzba je z finančného hľadiska presnejšia pri zohľadnení účinkov kapitalizácie. To znamená, že v každom období sa úroky nevypočítavajú na základnom imaní, ale na výške predchádzajúceho obdobia, ktorá zahŕňa kapitál a úroky..
Táto úvaha je ľahko pochopiteľná pri zvažovaní úspor: úroky sa aktivujú každý mesiac a každý mesiac sporiteľ vytvára úroky z úrokov z predchádzajúceho obdobia.
V dôsledku kapitalizácie úroky získané počas roka predstavujú 26,82% pôvodnej sumy namiesto 24%, čo je mesačná úroková sadzba 2%, vynásobená 12%..
Ako sa vypočíta?
Efektívna ročná úroková sadzba sa dá vypočítať pomocou tohto vzorca:
Efektívna rýchlosť = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.
V tomto vzorci sa hodnota i rovná nominálnej ročnej úrokovej sadzbe a n sa rovná počtu kapitalizačných období v roku, ktoré sú zvyčajne polročné, mesačné alebo denné..
V centre pozornosti je kontrast medzi efektívnou rýchlosťou a i. Ak i, ročná úroková sadzba je 10%, potom s mesačnou kapitalizáciou, kde n sa rovná počtu mesiacov v roku (12), efektívna ročná úroková sadzba je 10 471%. Vzorec sa zobrazí ako:
(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.
Použitie efektívnej sadzby nám pomáha pochopiť, ako inak úver alebo investícia vykonáva, ak je kapitalizovaná polročne, mesačne, denne alebo v akomkoľvek inom časovom období..
príklad
Ak by sme mali 1 000 USD na pôžičku alebo na investíciu, ktorá je kapitalizovaná mesačne, vytvorili by sme za rok 104,71 USD úrokov (10 471% z 1 000 USD), čo je suma väčšia, než keby sme mali tú istú pôžičku alebo kapitalizovanú investíciu ročne..
Ročná kapitalizácia by vytvorila len 100 USD úrokov (10% z 1 000 USD), čo predstavuje rozdiel 4,71 USD.
Ak bol úver alebo investícia aktivovaný denne (n = 365) namiesto mesačného (n = 12), úrok z tejto pôžičky alebo investície by bol 105,16 USD.
Vo všeobecnosti platí, že čím viac období alebo kapitalizácií (n) má investícia alebo úver, tým vyššia je efektívna sadzba.
Rozdiel s nominálnou sadzbou
Nominálna sadzba je stanovená ročná sadzba, ktorá je indikovaná finančným nástrojom. Tento záujem funguje podľa jednoduchého záujmu, bez zohľadnenia období kapitalizácie.
Efektívna sadzba je tá, ktorá rozdeľuje obdobia kapitalizácie počas platobného plánu. Používa sa na porovnanie ročného úroku medzi úvermi s rôznymi obdobiami kapitalizácie (týždeň, mesiac, štvrťrok atď.).
Nominálna sadzba je periodická úroková sadzba vynásobená počtom období za rok. Napríklad nominálna sadzba vo výške 12% na základe mesačnej kapitalizácie znamená úrokovú sadzbu vo výške 1% mesačne.
Všeobecne platí, že nominálna sadzba je nižšia ako efektívna sadzba. Ten predstavuje skutočný obraz finančných platieb.
Nominálna sadzba bez frekvencie kapitalizácie nie je úplne definovaná: nemôžete určiť efektívnu sadzbu bez znalosti frekvencie kapitalizácie a nominálnej sadzby. Nominálna sadzba je základom pre výpočet efektívnej sadzby.
Nominálne úrokové sadzby nie sú porovnateľné, pokiaľ ich doba kapitalizácie nie je rovnaká. Efektívne sadzby korigujú "konverziou" nominálnych sadzieb na ročné úroky z úrokov.
Príklady
Investícia A platí 10%, mesačne ju kapitalizuje a investičné B vypláca 10,1% kapitalizovaných polročne.
Nominálna úroková sadzba je sadzba stanovená vo finančnom produkte. Pre investície V nominálnej sadzbe 10% a pre investície B 10,1%.
Efektívna sadzba sa vypočíta tak, že sa vezme do úvahy nominálna úroková sadzba a upraví sa podľa výšky kapitalizačných období, ktoré finančný produkt za dané obdobie zažije. Vzorec je:
Efektívna sadzba = (1 + (nominálna sadzba / počet kapitalizačných období)) (počet kapitalizačných období) - 1.
Pre investície A by to bolo: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.
Pre investíciu B by to bolo: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1
Hoci investícia B má vyššiu nominálnu sadzbu, jej efektívna sadzba je nižšia ako efektívna investícia A.
Je dôležité vypočítať efektívnu sadzbu, pretože ak by ste investovali 5 000 000 USD do jednej z týchto investícií, nesprávne rozhodnutie by stálo viac ako 5 800 USD ročne..
Limit kapitalizácie
Ako sa zvyšuje počet kapitalizačných období, zvyšuje sa aj efektívna sadzba. Výsledky rôznych kapitalizovaných období s nominálnou sadzbou 10% by boli:
- Polročný = 10 250%
- Štvrťročný = 10,381%
- Mesačne = 10 471%
- Denne = 10,516%
Fenomén kapitalizácie je limitovaný. Aj keby sa kapitalizácia uskutočnila nekonečne mnohokrát, limit kapitalizácie by sa dosiahol. Pri 10% by nepretržite kapitalizovaná efektívna sadzba predstavovala 10,517%..
Táto miera sa vypočíta zvýšením čísla "e" (približne o 2,71828) na silu úrokovej miery a odpočítaním jednej. V tomto príklade by to bolo 2,171828 ^ (0,1) - 1.
referencie
- Investopedia (2018). Efektívna ročná úroková sadzba. Prevzaté z: investopedia.com.
- Investopedia (2018). Efektívna ročná úroková sadzba. Prevzaté z: investopedia.com.
- Wikipédia, slobodná encyklopédia (2018). Efektívna úroková sadzba. Prevzaté z: en.wikipedia.org.
- IFC (2018). Efektívna ročná sadzba. Prevzaté z: corporatefinanceinstitute.com.
- Elias (2018). Aký je rozdiel medzi efektívnymi úrokovými sadzbami a nominálnymi úrokovými sadzbami? CSUN. Prevzaté z: csun.edu.