Zdieľam:
Miera výkonu v tom, čo sa skladá, ako sa vypočítava a príklady
miera návratnosti je to čistý zisk alebo strata investície počas určitého časového obdobia, ktorá je vyjadrená ako percento počiatočných nákladov investície. Obdobie je zvyčajne jeden rok, v takom prípade sa nazýva ročný výnos.
Investičné zisky sa definujú ako prijaté výnosy plus kapitálový zisk získaný z predaja investície. Miera návratnosti sa niekedy nazýva návratnosť investícií alebo návratnosť investícií.
V oblasti financií je výkon investíciou ziskom. Zahŕňa akúkoľvek zmenu v hodnote investícií a / alebo peňažných tokov, ktoré investor získa z investície, ako sú úrokové platby alebo dividendy..
Strata namiesto zisku je opísaná ako záporný výnos za predpokladu, že investovaná suma je vyššia ako nula.
Na porovnanie výnosov v časových obdobiach s rôznym trvaním na rovnakom základe je vhodné previesť každý výnos na anualizovaný výnos. Tento proces konverzie sa nazýva anualizácia.
index
- 1 Aká je miera návratnosti??
- 1.1 Použitie
- 1.2 Reálna vs. nominálna miera návratnosti
- 2 Ako sa vypočíta?
- 2.1 Ročná miera návratnosti
- 3 Príklady
- 3.1 - Spoločnosť ABC
- 4 Odkazy
Aká je miera návratnosti?
Miera výnosnosti sa môže uplatniť na akýkoľvek druh investície, od nehnuteľností až po dlhopisy, akcie a umelecké diela, pokiaľ majetok nakúpený v danom čase vytvára peňažný tok v budúcnosti..
aplikácie
Miera návratnosti je užitočná pri investičných rozhodnutiach. Pri investíciách do nominálnych rizík, ako sú sporiteľné účty, investor zvažuje vplyv reinvestovania. Časom sa tak zvyšujú bilancie úspor, aby sa v budúcnosti mohli premietnuť očakávané zisky.
Pri investíciách, v ktorých je kapitál ohrozený, ako sú akcie a nákupy domov, investor berie do úvahy aj účinky volatility cien a rizika straty..
Ukazovatele, ktoré finanční analytici používajú na porovnanie výkonnosti spoločnosti v čase, alebo na porovnanie výkonnosti medzi spoločnosťami, sú návratnosť investícií, návratnosť vlastného kapitálu a návratnosť aktív..
V procese kapitálového rozpočtovania spoločnosti porovnávajú miery výkonnosti rôznych projektov, aby sa rozhodli, ktoré projekty budú nasledovať s cieľom maximalizovať výkonnosť spoločnosti.
Reálna vs. nominálna miera návratnosti
Miera návratnosti použitá na nákup domu sa považuje za nominálnu mieru návratnosti. Je to preto, že neberie do úvahy vplyv inflácie v čase.
Inflácia znižuje kúpnu silu peňazí. Preto výška predaja domu do šiestich rokov nebude rovnaká ako v súčasnosti. Rovnakým spôsobom, výška nákupu domu dnes nestojí za rovnakú sumu ako za šesť rokov.
Zľava je spôsob, ako účtovať hodnotu peňazí v čase. Akonáhle sa vezme do úvahy vplyv inflácie, bude sa nazývať reálna pri miere návratnosti alebo upravená o infláciu.
Ako sa vypočíta?
Vzorec použitý na výpočet miery návratnosti je uvedený nižšie:
Miera návratnosti = ((Konečná hodnota investície - Počiatočná hodnota investície) / Počiatočná hodnota investície) x 100.
Vzhľadom na vplyv hodnoty peňazí v čase a infláciu možno reálnu mieru návratnosti definovať aj ako čistú sumu peňažných tokov prijatých v investícii po úprave inflácie..
Miera návratnosti sa môže vypočítať pre každú investíciu, ktorá sa zaoberá akýmkoľvek druhom majetku.
Ročná miera návratnosti
Koncepcia, ktorá úzko súvisí s mierou návratnosti, je ročná miera rastu, tj TCAC. Ide o priemernú ročnú mieru návratnosti investície za určité časové obdobie, ktorá je dlhšia ako jeden rok.
Na výpočet zloženej ročnej miery rastu sa hodnota investície na konci príslušného obdobia vydelí hodnotou na začiatku daného obdobia. Výsledok sa potom zvýši na výkon jedného vydeleného dobou trvania. Nakoniec sa odčíta jeden z týchto výsledkov. Toto môže byť napísané takto:
TCAC = ((Konečná hodnota / Počiatočná hodnota) ^ (1 / Počet rokov) - 1
Príklady
Kúpa domu je základným príkladom na pochopenie, ako vypočítať mieru návratnosti. Povedzme, že si kúpite dom za 250 000 dolárov. O šesť rokov neskôr sa rozhodlo predať dom. Rodina rastie a je potrebné väčšie miesto.
Dom môžete predať za $ 335,000, po odpočítaní daní realitného makléra. Miera návratnosti nákupu a predaja domu je: ((335 000 - 250 000) / 250 000) x 100 = 34%.
Čo by sa stalo, keby sa dom predával za menej ako to, čo bolo zaplatené? Povedzme, že predáva za $ 187,500. Rovnakú rovnicu možno použiť na výpočet straty alebo zápornej miery návratnosti v transakcii: (187,500-250,000) / 250,000 x 100 = -25%.
-Spoločnosť ABC
Adam je retailovým investorom a rozhodne sa kúpiť 10 akcií spoločnosti ABC za jednotkovú cenu 20 USD. Adam má akcie ABC Company už 2 roky. Počas tohto obdobia spoločnosť ABC vyplatila ročné dividendy vo výške 1 USD na akciu.
Potom, čo ich udržal 2 roky, sa Adam rozhodol predať 10 akcií spoločnosti ABC za cenu dividend vo výške 25 USD. Adam by chcel určiť mieru návratnosti počas dvoch rokov, ktoré vlastnil akcie.
Na určenie miery návratnosti najprv vypočítajte výšku dividend prijatých počas dvojročného obdobia: 10 akcií x (ročná dividenda 1 USD x 2) = 20 USD v dividendách 10 akcií
Potom sa vypočíta, koľko akcií sa predalo. 10 akcií x 25 USD = 250 USD (zisk z predaja 10 akcií).
Nakoniec sa určuje, koľko stojí Adam za nákup 10 akcií spoločnosti ABC. 10 akcií x 20 USD = 200 USD (náklady na nákup 10 akcií)
Výpočet miery návratnosti
Všetky čísla sú prepojené vo vzorci miery návratnosti: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Preto Adam počas dvoch rokov získal 35% návratnosť svojich akcií.
Ročná miera návratnosti
Pri použití vzorca by bola anualizovaná miera návratnosti nasledovná: ((((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%
Adam tak získal ročnú návratnosť 16,1895% zo svojej investície.
referencie
- Investopedia (2018). Miera návratnosti. Prevzaté z: investopedia.com.
- Wikipédia, slobodná encyklopédia (2018). Miera návratnosti. Prevzaté z: en.wikipedia.org.
- IFC (2018). Miera návratnosti. Prevzaté z: corporatefinanceinstitute.com.
- Investičné odpovede (2018). Miera návratnosti. Prevzaté z: investinganswers.com.
- Joshua Kennon (2018). Čo je dobrá návratnosť vašich investícií? Zostatok. Prevzaté z: thebalance.com.