Aktívna úroková sadzba v jej zložení, faktory a príklady

aktívna úroková sadzba je suma úroku účtovaného za obdobie, vyjadrená ako percento zo sumy kapitálu, ktorá bola požičaná veriteľom dlžníkovi na použitie majetku.

Aktívne úrokové miery sa všeobecne zaznamenávajú ročne, čo je známe ako ročná úroková sadzba. Ostatné úrokové sadzby sa môžu uplatňovať na rôzne obdobia, napríklad mesiac alebo deň, ale vo všeobecnosti sa anualizujú.

Aktíva, ktoré sú vypožičané, môžu zahŕňať hotovosť, spotrebný tovar a veľké aktíva, napríklad vozidlo alebo budovu.

Peniaze, ktoré sa majú zaplatiť, sú vo všeobecnosti vyššie ako požičaná suma. Je to preto, že veritelia chcú byť kompenzovaní za svoju neschopnosť použiť tieto peniaze počas obdobia, v ktorom tieto finančné prostriedky požičali..

Celkový úrok z vypožičanej sumy závisí od sumy istiny, aktívnej úrokovej miery, frekvencie kapitalizácie a doby trvania úveru..

index

• 1 Aká je aktívna úroková sadzba??
  • 1.1 Náklady na dlh
• 2 Význam
• 3 Faktory aktívnej úrokovej miery
  • 3.1 Vysoká aktívna úroková sadzba
  • 3.2 Nízka aktívna úroková sadzba
• 4 Príklady
• 5 Referencie

Aká je aktívna úroková sadzba??

Úroky sú v podstate výnosom alebo lízingovým poplatkom dlžníkovi za použitie majetku. V prípade veľkého majetku, napríklad vozidla alebo budovy, sa aktívna úroková sadzba niekedy označuje ako sadzba nájmu.

Ak je dlžník stranou s nízkym rizikom, zvyčajne bude účtovaná nízka úroková sadzba. Ak sa dlžník považuje za vysoké riziko, úroková sadzba, ktorá bude účtovaná, bude vyššia.

Pokiaľ ide o peniaze, ktoré sa požičiavajú, aktívna úroková sadzba sa bežne uplatňuje na kapitál, ktorým je suma požičaných peňazí. Aktívna úroková sadzba je cena dlhu dlžníka a miera návratnosti pre veriteľa.

Tieto úrokové sadzby platia v mnohých situáciách zahŕňajúcich úvery. Ľudia si požičiavajú peniaze na kúpu domov, financovanie projektov, zakladanie podnikov, platenie univerzitných poplatkov atď..

Podniky získavajú úvery na financovanie kapitálových projektov a rozširujú svoju činnosť. To sa dosahuje nákupom fixných aktív, ako sú pozemky, budovy, stroje, nákladné autá atď..

Náklady na dlh

Kým aktívne úrokové miery predstavujú úrokový výnos pre veriteľa, predstavujú náklady na dlh pre osobu alebo spoločnosť.

Spoločnosti vážia náklady na úver proti kapitálovým nákladom (výplata dividend), aby určili, ktorý zdroj financovania bude najmenej drahý.

Keďže väčšina spoločností financuje svoj kapitál, a to buď prostredníctvom dlhových a / alebo kapitálových emisií, náklady na kapitál sa vyhodnocujú na dosiahnutie optimálnej kapitálovej štruktúry.

dôležitosť

Aktívne úrokové miery sú jedným z najsilnejších vplyvov ekonomiky. Uľahčujú tvorbu kapitálu a majú hlboký vplyv na všetko od individuálnych investičných rozhodnutí až po vytváranie pracovných miest, menovú politiku a zisky podnikov..

Vo voľnom trhovom hospodárstve zákony o ponuke a dopyte vo všeobecnosti stanovujú aktívne úrokové miery.

Dopyt po úveroch nepriamo súvisí s aktívnymi úrokovými sadzbami. To znamená, že vysoké úrokové sadzby odrádzajú podniky a jednotlivcov, zvyčajne vykonávajú projekty kapitálových výdavkov. Nízke úrokové sadzby podporujú úvery.

Dopyt po fondoch však vychádza aj z produktivity investícií realizovaných s požičaným kapitálom.

Spoločnosť XYZ môže byť napríklad ochotná zaplatiť vyššiu aktívnu úrokovú sadzbu, pokiaľ návratnosť investícií prevyšuje náklady na fondy.

K úveru dochádza len vtedy, ak sa iná osoba alebo spoločnosť zaviaže vzdať sa súčasnej spotreby a požičať peniaze dlžníkovi. Aktívna úroková sadzba však musí byť dostatočne vysoká, aby presvedčila týchto veriteľov, aby požičiavali.

Z tohto dôvodu sa pri zvýšení úrokových sadzieb zvýši ponuka finančných prostriedkov, ktoré je možné poskytnúť.

Úrokové sadzby ovplyvňujú ceny mnohých investícií, najmä akcií. Deje sa to preto, lebo sú kľúčovými zložkami súčasnej hodnoty a výpočtov budúcej hodnoty.

To je jeden z dôvodov, prečo sa ceny akcií vo všeobecnosti zvyšujú, keď úrokové sadzby klesajú, a naopak.

Faktory aktívnej úrokovej miery

Aktívna úroková sadzba účtovaná bankami je určená viacerými faktormi, vrátane stavu ekonomiky. Aktívnu úrokovú sadzbu v hospodárstve určuje centrálna banka krajiny.

Vysoká aktívna úroková sadzba

Keď centrálna banka stanovuje aktívne úrokové miery na vysokej úrovni, náklady na dlh sa zvyšujú. To odrádza ľudí od pôžičiek a znižuje dopyt spotrebiteľov.

V ekonomike s vysokou aktívnou úrokovou sadzbou sa ľudia uchyľujú k šetreniu svojich peňazí, pretože dostávajú viac za mieru úspor.

Aktívne úrokové miery majú okrem toho tendenciu stúpať, keď sa inflácia zvyšuje. Podobne, keď sú stanovené vyššie rezervy pre banky, existuje obmedzená ponuka peňazí, alebo existuje väčší dopyt po úveroch..

Ovplyvnený je aj trh cenných papierov. To sa deje preto, že investori uprednostňujú vyššiu mieru úspor než nízke výnosy z akciového trhu.

Spoločnosti majú tiež obmedzený prístup k kapitálovému financovaniu prostredníctvom dlhu. To vedie k poklesu ekonomiky.

Nízka aktívna úroková sadzba

V období nízkych úrokových sadzieb je ekonomika stimulovaná. Je to preto, že dlžníci majú prístup k pôžičkám za prijateľné ceny.

Keďže úrokové sadzby z úspor sú nízke, spoločnosti a jednotlivci s väčšou pravdepodobnosťou utrácajú viac a nakupujú rizikovejšie investičné cesty, napríklad akcie..

To podporuje výdavky na ekonomiku a kapitálové trhy, čo vedie k rozšíreniu ekonomiky.

Príklady

Predpokladajme, že jednotlivec dostane hypotéku 300 000 dolárov na jeden rok od banky. Úverová zmluva stanovuje, že aktívna úroková sadzba úveru je 15%..

To znamená, že dlžník bude musieť zaplatiť banke pôvodnú sumu úveru plus úroky.

To by bolo: 300 000 $ + (15% x 300 000 USD) = 300 000 USD + 45 000 USD = 345 000 USD.

Ak spoločnosť získa jednoročnú pôžičku vo výške 1,5 mil. USD od úverovej inštitúcie, ktorá účtuje úroky vo výške 12%, spoločnosť musí splatiť istinu: 1,5 mil. USD + (12% x 1,5 mil. USD) = 1,5 milióna USD + 180 000 USD = 1,68 milióna USD.

referencie

1. Julia Kagen (2017). Úroková sadzba Investopedia. Prevzaté z: investopedia.com.
2. Wikipédia, slobodná encyklopédia (2019). Úroková sadzba Prevzaté z: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Úrokové sadzby a ako fungujú. Zostatok. Prevzaté z: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Typy úrokových sadzieb. Prevzaté z: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Úrokové sadzby Prevzaté z: moneysmart.gov.au.