Charakteristická nominálna rýchlosť, rozdiel s efektívnou mierou a príkladmi

nominálnej sadzby odkazuje na úrokovú sadzbu pred zohľadnením inflácie. Môže tiež odkazovať na úrokovú sadzbu deklarovanú v pôžičke bez zohľadnenia akéhokoľvek poplatku alebo zloženého úroku.

Nakoniec sadzba federálnych fondov, ktorá je úrokovou sadzbou stanovenou centrálnou bankou každej krajiny, sa môže označiť aj ako nominálna sadzba..

Nominálna úroková sadzba, nazývaná aj anualizovaná percentuálna sadzba, je ročný úrok platený za dlh alebo prijatý za úspory pred započítaním inflácie. Nominálne úrokové miery existujú na rozdiel od reálnych úrokových sadzieb a efektívnych úrokových sadzieb.

Je dôležité poznať nominálnu úrokovú sadzbu kreditných kariet a úverov, aby bolo možné identifikovať tých, ktorí majú najnižšie náklady. Je tiež dôležité odlíšiť ju od reálnej miery, čo vysvetľuje narušenie kúpnej sily spôsobenej infláciou.

index

• 1 Charakteristiky
  • 1.1 Miera centrálnych bánk
  • 1.2 Rozdiel oproti reálnej úrokovej sadzbe
• 2 Rozdiel s efektívnou sadzbou
  • 2.1 Kapitalizačné obdobia
• 3 Príklady
  • 3.1 Mesačná kapitalizácia
  • 3.2 Denná kapitalizácia
• 4 Odkazy

rysy

V oblasti financií a ekonómie je nominálna sadzba definovaná jedným z dvoch spôsobov:

- Na rozdiel od reálnej úrokovej miery je to úroková sadzba pred úpravou o infláciu.

- Je to úroková sadzba, ako bola stanovená, bez úpravy pre celkový efekt kapitalizácie. Nazýva sa aj nominálna ročná úroková sadzba.

Úroková sadzba sa nazýva nominálna, ak frekvencia kapitalizácie (napríklad mesiac) nie je rovná základnej jednotke času, v ktorej je nominálna sadzba kótovaná, zvyčajne jeden rok..

Miera centrálnych bánk

Centrálne banky stanovili krátkodobú nominálnu sadzbu. Táto sadzba je základom ostatných úrokových sadzieb účtovaných bankami a finančnými inštitúciami.

Nominálne sadzby sa môžu po výraznej recesii udržať na umelo nízkych úrovniach. To stimuluje ekonomickú aktivitu prostredníctvom nízkych reálnych úrokových sadzieb. To podporuje spotrebiteľov, aby si požičiavali a utrácali peniaze.

Naopak, počas inflačných období majú centrálne banky tendenciu vytvárať vysoké nominálne sadzby. Bohužiaľ, môžu nadhodnotiť úroveň inflácie a udržať nominálne úrokové miery príliš vysoké.

Výsledná vysoká úroveň úrokových sadzieb môže mať vážne ekonomické dôsledky. Je to preto, že majú tendenciu obmedziť výdavky.

Rozdiel oproti reálnej úrokovej sadzbe

Na rozdiel od nominálnej sadzby reálna úroková sadzba zohľadňuje mieru inflácie. Rovnicu, ktorá spája nominálne a reálne úrokové miery, možno aproximovať takto: nominálna sadzba = reálna úroková miera + miera inflácie alebo nominálna sadzba - miera inflácie = reálna miera.

Aby sa predišlo narušeniu kúpnej sily prostredníctvom inflácie, investori namiesto nominálnej sadzby zohľadňujú reálnu úrokovú sadzbu.

Ak je napríklad nominálna úroková sadzba ponúkaná v trojročnom vklade 4% a miera inflácie v tomto období je 3%, reálna miera návratnosti investora je 1%..

Na druhej strane, ak je nominálna úroková sadzba 2% v ročnom inflačnom prostredí 3%, investorova kúpna sila každoročne narúša 1%..

Rozdiel s efektívnou sadzbou

Úroková sadzba má dve formy: nominálnu a efektívnu. Nominálna sadzba neberie do úvahy obdobie kapitalizácie. Efektívna sadzba zohľadňuje obdobie kapitalizácie. Preto je to presnejšie meranie úrokových poplatkov.

Hoci nominálna sadzba je sadzba, ktorá je stanovená v súvislosti s úverom, vo všeobecnosti to nie je sadzba, ktorú spotrebiteľ konečne platí. Namiesto toho spotrebiteľ platí efektívnu sadzbu, ktorá sa mení podľa nominálnej sadzby a účinku kapitalizácie.

Vyhlásením, že úroková sadzba je 10% znamená to, že úroky sú 10% ročne, ročne kapitalizované. V tomto prípade je nominálna ročná úroková sadzba 10% a efektívna ročná úroková sadzba je tiež 10%..

Ak je však kapitalizácia častejšia ako len raz za rok, potom bude efektívna sadzba vyššia ako 10%. Čím častejšia je kapitalizácia, tým vyššia je efektívna úroková miera.

Obdobia kapitalizácie

Je potrebné vziať do úvahy, že pre každú úrokovú sadzbu nie je možné určiť efektívnu sadzbu bez toho, aby bola známa frekvencia kapitalizácie a nominálna sadzba..

Nominálne úrokové sadzby nie sú porovnateľné, pokiaľ ich doba kapitalizácie nie je rovnaká; Efektívne úrokové sadzby korigujú "konverziou" nominálnych sadzieb na ročné zložené úroky.

V mnohých prípadoch sú úrokové sadzby, ktoré veritelia uvádzajú v inzerátoch, založené na nominálnych úrokových sadzbách, ktoré nie sú účinné. Preto môžu podhodnotiť úrokovú sadzbu v porovnaní s ekvivalentnou efektívnou ročnou sadzbou.

Efektívna sadzba sa vždy počíta ako kapitalizovaná ročne. Vypočíta sa takto: r = (1 + i / n) n-1.

Kde r je efektívna sadzba, i nominálna sadzba (v desiatkovej sústave, napríklad: 12% = 0,12) a počet období kapitalizácie za rok (napríklad pri mesačnej kapitalizácii by to bolo 12):

Príklady

Kupóny, ktoré investori prijímajú do dlhopisov, sa počítajú s nominálnou úrokovou sadzbou, pretože merajú percentuálny výnos dlhopisu podľa jeho nominálnej hodnoty..

Preto sa 25-ročný mestský dlhopis s nominálnou hodnotou 5 000 USD a kupónová sadzba 8%, ktorá každoročne vypláca úroky, vráti majiteľovi dlhopisov 5 000 x 8% = 400 USD ročne počas 25 rokov..

Mesačná kapitalizácia

Nominálna úroková sadzba vo výške 6% aktivovaná mesačne je ekvivalentom efektívnej úrokovej miery 6,17%..

6% ročne sa vypláca ako 6% / 12 = 0,5% každý mesiac. Po jednom roku sa počiatočný kapitál zvýši o faktor (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Denná kapitalizácia

Úver s dennou kapitalizáciou má omnoho vyššiu sadzbu v efektívnych ročných podmienkach. Pre úver s ročnou nominálnou sadzbou 10% a dennou kapitalizáciou je efektívna ročná miera 10,516%..

Za pôžičku vo výške 10 000 USD, zaplatenú na konci roka jednorazovou sumou, by dlžník zaplatil o 51,56 USD viac ako niekto, kto si účtoval 10% úroku kapitalizovaných ročne..

referencie

1. Investopedia (2018). Nominálna úroková sadzba. Prevzaté z: investopedia.com.
2. Wikipédia, slobodná encyklopédia (2018). Nominálna úroková sadzba. Prevzaté z: en.wikipedia.org.
3. Oxford University Press (2018). Nominálny a efektívny záujem. Prevzaté z: global.oup.com.
4. Môj účtovný kurz (2018). Čo je nominálna úroková sadzba? Prevzaté z: myaccountingcourse.com.
5. Eric Bank (2018). Ako nájsť "nominálnu" úrokovú sadzbu. Badcredit. Prevzaté z: badcredit.org.