Finančná likvidita v čom spočíva, ukazovatele a príklady

finančná likvidita pre spoločnosti sa vzťahuje na schopnosť spoločnosti používať svoje obežné aktíva na splnenie svojich krátkodobých alebo krátkodobých záväzkov. Popíšte, do akej miery možno majetok alebo cenný papier rýchlo kúpiť na trhu bez toho, aby to ovplyvnilo cenu majetku.

Mať hotovosť za operáciu je životne dôležité pre spoločnosť, a to tak v krátkodobom horizonte, ako aj pre dlhodobú expanziu. Hoci celková hodnota majetku vo vlastníctve spoločnosti alebo jednotlivca môže byť vysoká, mohla by mať problémy s likviditou, ak by sa aktíva nedali ľahko premeniť na hotovostné.

Pre spoločnosti, ktoré majú úvery v bankách a veriteľoch, nedostatok likvidity môže prinútiť spoločnosť predať aktíva, ktoré nechcú likvidovať, aby splnili svoje krátkodobé záväzky..

Banky zohrávajú dôležitú úlohu na trhu požičiavaním peňažných prostriedkov spoločnostiam pri zachovaní aktív ako kolaterálu.

index

• 1 Aká je finančná likvidita??
• 2 Indikátory
  • 2.1 Aktuálny ukazovateľ
  • 2.2 Rýchly indikátor
  • 2.3 Indikátor prevádzkového cash flow
• 3 Príklady
  • 3.1 Nákup majetku
• 4 Odkazy

Aká je finančná likvidita?

Finančná likvidita označuje jednoduchosť, s akou je možné majetok premeniť na hotovosť.

Najlikvidnejším aktívom je hotovosť. Niektoré investície sa však dajú ľahko premeniť na hotovosť, napríklad na akcie a dlhopisy. Keďže tieto investície sa veľmi ľahko konvertujú na hotovosť, často sa označujú ako likvidné aktíva.

Aktíva, ako sú akcie a dlhopisy, sú veľmi likvidné, pretože ich možno premeniť na hotovosť v priebehu niekoľkých dní. Veľké aktíva, ako napríklad majetok a zariadenia, však nie sú tak ľahko konvertované na hotovosť.

Bežný účet je likvidný, ale ak vlastníte pozemok a potrebujete ho predať, môže trvať týždne alebo mesiace, kým sa likviduje..

Pred investovaním do akéhokoľvek majetku je dôležité vziať do úvahy úrovne likvidity daného aktíva, pretože by mohlo byť ťažké ho premeniť na hotovosť. Samozrejme, okrem predaja majetku je možné získať peniaze aj požičiavaním.

Banky požičiavajú peniaze spoločnostiam, pričom berú aktíva spoločností ako kolaterál na ochranu banky pred platobnou neschopnosťou. Spoločnosť dostáva hotovosť, ale musí vrátiť banke sumu pôvodného úveru plus úroky.

ukazovatele

Aktuálny indikátor

Tiež známy ako ukazovateľ prevádzkového kapitálu, meria finančnú likviditu spoločnosti a vypočítava sa vydelením jej obežných aktív jeho bežnými záväzkami..

Termín "krátkodobý" sa vzťahuje na krátkodobý majetok alebo záväzky, ktoré sú spotrebované (aktíva) a zaplatené (záväzky) v období kratšom ako jeden rok..

Aktuálny ukazovateľ = obežné aktíva / krátkodobé záväzky.

Súčasný ukazovateľ slúži na to, aby spoločnosť preukázala schopnosť splácať svoje záväzky (dlh a záväzky) svojimi aktívami (hotovosť, obchodovateľné cenné papiere, zásoby a pohľadávky)..

Priemyselné normy sa líšia, ale v ideálnom prípade má spoločnosť ukazovateľ väčší ako 1. To bude znamenať, že má viac obežných aktív ako bežné záväzky..

Je však dôležité porovnať ukazovatele s podobnými spoločnosťami v rámci toho istého odvetvia, aby sa dosiahlo presné porovnanie.

Rýchly indikátor

Tiež známy ako indikátor testu kyseliny, je totožný s aktuálnym ukazovateľom, okrem toho, že rýchly indikátor vylučuje zásoby.

Zásoby sú eliminované, pretože je ťažšie previesť na hotovosť v porovnaní s ostatnými obežnými aktívami, ako sú peňažné prostriedky, krátkodobé investície a pohľadávky. Inými slovami, zásoby nie sú tak likvidné ako ostatné obežné aktíva.

Rýchly ukazovateľ = (obežné aktíva - zásoby) / krátkodobé záväzky.

Hodnota ukazovateľa, ktorá je väčšia ako jedna, sa považuje za dobrú z hľadiska finančnej likvidity. To však závisí od odvetvia.

Ukazovateľ prevádzkového cash flow

Spoločnosť je tiež meraná množstvom peňažných prostriedkov, ktoré vytvára nad svojimi záväzkami. Je známe ako peňažný tok peňazí, ktoré zostávajú v spoločnosti na rozšírenie obchodnej činnosti a vyplácanie akcionárov prostredníctvom dividend.

Opatrenia, ako sú bežné záväzky kryté peňažným tokom vytvoreným prevádzkou spoločnosti.

Ide o najpresnejšie ukazovatele finančnej likvidity. Je to preto, lebo nezahŕňa pohľadávky, ako aj zásoby a ostatné obežné aktíva.

Viac ako súčasný ukazovateľ alebo test kyseliny hodnotí schopnosť spoločnosti zostať rozpúšťadlom v prípade núdze.

Tento ukazovateľ sa vypočíta vydelením prevádzkového cash flow krátkodobými záväzkami. Kým počet je vyšší, bude to lepšie, pretože to znamená, že spoločnosť môže viackrát pokryť svoje súčasné záväzky..

Ukazovateľ peňažných tokov = (peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty + krátkodobé investície) / krátkodobé záväzky

Ukazovateľom zvyšovania peňažných tokov je znak finančného zdravia. Na druhej strane, spoločnosti s klesajúcim ukazovateľom môžu mať v krátkodobom horizonte problémy s likviditou.

Príklady

Investičné aktíva, ktoré si vyžadujú dlhšie premeny na hotovosť, môžu zahŕňať prednostné alebo obmedzené akcie. Tieto druhy akcií majú vo všeobecnosti dohody, ktoré určujú, ako a kedy sa dajú predať.

Mince, známky, umelecké a iné zberateľské predmety sú menej likvidné ako peniaze, ak investor chce celkovú hodnotu položiek.

Napríklad, ak investor predal inému zberateľovi, mohol získať celkovú hodnotu len vtedy, ak očakáva správneho kupujúceho. Položka by sa však mohla predávať so zľavou v hodnote, ak by sa uskutočnila prostredníctvom distribútora alebo sprostredkovateľa, ak je hotovosť naliehavo potrebná.

Pozemky, nehnuteľnosti alebo budovy sa považujú za menej likvidné aktíva, pretože ich predaj môže trvať týždne alebo mesiace.

Nákup majetku

Peňažné prostriedky sa považujú za štandard finančnej likvidity, pretože sa dajú rýchlejšie a jednoduchšie previesť na iné aktíva. Ak osoba chce 1000 dolárov chladničky, hotovosť je majetok, ktorý možno použiť najľahšie získať.

Ak táto osoba nemá hotovosť, ale zbierku vzácnych kníh, ktoré boli ocenené na 1 000 USD, je nepravdepodobné, že nájde niekoho, kto by chcel vymeniť chladničku za svoju zbierku..

Namiesto toho budete musieť predať zbierku a použiť peniaze na nákup chladničky. To by mohlo byť v poriadku, ak osoba môže počkať mesiace alebo roky na uskutočnenie nákupu. Mohlo by to však byť problém, ak osoba mala len niekoľko dní.

Možno budete musieť predávať knihy so zľavou, namiesto čakania na kupujúceho, ktorý je ochotný zaplatiť plnú hodnotu. Vzácne knihy sú príkladom nelikvidného majetku.

referencie

1. Jim Mueller (2018). Pochopenie finančnej likvidity. Investopedia. Prevzaté z: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Likvidity. Prevzaté z: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Definícia likvidity vo financiách. Small Business - Chron. Prevzaté z: smallbusiness.chron.com.
4. Ekonomické časy (2018). Definícia „likvidity“. Prevzaté z: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Výhody finančnej likvidity. Prevzaté z: blog.apruve.com.