Zdieľam:
Finančný cyklus charakteristík spoločnosti
finančného cyklu spoločnosti Je to neustály pohyb produktov alebo služieb, ktorý sa vykonáva tak, že spoločnosť môže pokračovať v prevádzke. Akonáhle je cyklus dokončený, začne znova. Zahŕňa nákup surovín, ich premenu na hotové výrobky, predaj, spis (ak ide o pohľadávku) a nadobudnutie peňazí..
Preto je to obdobie, počas ktorého spoločnosť potrebuje, aby vykonávala svoju normálnu prevádzku (nákup, výroba, predaj a vrátenie peňazí). Finančný cyklus ponúka víziu prevádzkovej efektívnosti spoločnosti; Zámerom je, aby bol tento cyklus čo najkratší, aby bol podnik efektívnejší a úspešnejší.
Preto kratší cyklus naznačuje, že spoločnosť môže rýchlo obnoviť svoje investície a že má dostatok hotovosti na splnenie svojich záväzkov. Ak je finančný cyklus dlhý, znamená to, že spoločnosť potrebuje viac času na prevod svojich nákupov zásob v hotovosti.
index
- 1 Charakteristiky
- 1.1 Obdobie zásob
- 1.2 Obdobie pohľadávok
- 1.3 Finančný cyklus a čistý finančný cyklus
- 2 Krátkodobé
- 2.1 Ukazovatele
- 3 Dlhodobé
- 3.1 Ukazovatele
- 4 Odkazy
rysy
- Finančný cyklus spoločnosti udáva, koľko dní trvá nákup materiálov potrebných na výrobu a predaj tovaru alebo služieb, výber hotovosti z tohto predaja, zaplatenie dodávateľov a opätovné získanie hotovosti. Je užitočné odhadnúť výšku prevádzkového kapitálu, ktorý bude spoločnosť potrebovať na udržanie alebo rast svojej prevádzky.
- Vo finančnom cykle sa požaduje maximálne zníženie pri investíciách do zásob a pohľadávok bez toho, aby to znamenalo stratu predaja v dôsledku toho, že zásoby materiálu nie sú k dispozícii alebo neposkytujú finančné prostriedky..
- Rozhodnutia manažmentu alebo rokovania s obchodnými partnermi ovplyvňujú finančný cyklus spoločnosti.
- Spoločnosť s krátkym finančným cyklom si na udržanie svojich operácií vyžaduje menej hotovosti; by mohol rásť aj predaj s malými maržami.
- Ak má spoločnosť dlhý finančný cyklus, aj vysoké marže by si mohli vyžadovať ďalšie financovanie, aby mohli rásť.
- Finančný cyklus sa určuje takto (za obdobie 12 mesiacov): obdobie zásob + obdobie pohľadávok = finančný cyklus
Obdobie zásob
Obdobie zásob je počet dní, počas ktorých sa sklad skladuje.
Obdobie zásob = priemerné zásoby / náklady na tovar predané za deň.
Priemerná zásoba je súčtom sumy v počiatočnom súpise roka (alebo v predchádzajúcom roku) plus súpisu ku koncu roka, ktorý je k dispozícii v súvahe. Tento výsledok sa vydelí 2.
Náklady na tovar predané za deň sa získajú vydelením celkových ročných nákladov predaných tovarov, ktoré sú k dispozícii vo výkaze ziskov a strát, medzi 365 (dni v roku).
Obdobie pohľadávok
Obdobie pohľadávok je trvanie v dňoch na výber hotovosti z predaja zásob.
Obdobie účtov x poplatok = priemerné pohľadávky / tržby za deň
Priemer pohľadávok je súčtom sumy pohľadávok za rok plus pohľadávok ku koncu roka. Tento výsledok sa vydelí 2.
Tržby za deň sú určené vydelením celkového predaja, ktorý je k dispozícii vo výkaze ziskov a strát, 365.
Finančný cyklus a čistý finančný cyklus
Čistý finančný cyklus alebo peňažný cyklus indikuje, koľko času trvá, kým spoločnosť vyberie hotovosť z predaja zásob.
Čistý finančný cyklus = finančný cyklus - obdobie splatnosti
kde:
Obdobie záväzkov = priemerné splatné účty / náklady na tovar predané za deň.
Priemer záväzkov je súčtom sumy záväzkov za rok plus účtovných závierok ku koncu roka. Tento výsledok sa vydelí 2. Náklady na tovar predané za deň sa určujú rovnako ako v období zásob.
Nasledujúci obrázok znázorňuje finančný cyklus spoločnosti:
Krátkodobé
Krátkodobý finančný cyklus predstavuje tok finančných prostriedkov alebo prevádzkovú tvorbu fondov (prevádzkový kapitál). Trvanie tohto cyklu súvisí s potrebným množstvom zdrojov na vykonanie operácie.
Prvky, ktoré tvoria tento cyklus (obstaranie surovín, ich premena na hotové výrobky, ich predaj a výber) predstavujú obežné aktíva a krátkodobé záväzky, ktoré sú súčasťou prevádzkového kapitálu..
Súčasná koncepcia sa vzťahuje na čas, v ktorom spoločnosť vykonáva svoju normálnu činnosť v rámci podmienok definovaných ako komerčné.
Pracovný kapitál je investícia spoločnosti do obežných aktív (hotovosť, obchodovateľné cenné papiere, pohľadávky a zásoby)..
Čistý pracovný kapitál je definovaný ako obežné aktíva po odpočítaní krátkodobých záväzkov, ktoré predstavujú bankové úvery, záväzky a akumulované dane.
Pokiaľ aktíva prevážia záväzky, spoločnosť bude mať čistý prevádzkový kapitál. To meria schopnosť spoločnosti pokračovať v normálnom rozvoji svojich aktivít v nasledujúcich dvanástich mesiacoch.
ukazovatele
Ukazovateľmi krátkodobého finančného cyklu sú likvidita a solventnosť. Likvidita predstavuje kvalitu aktív, ktoré majú byť okamžite prevedené na hotovosť.
Solventnosť spoločnosti je jej finančnou schopnosťou plniť záväzky, ktoré sú splatné v krátkodobom horizonte, a zdroje, ktorým musí tieto záväzky čeliť..
Dlhodobo
Dlhodobý finančný cyklus zahŕňa fixné a dlhodobé investície realizované na splnenie podnikateľských cieľov, ako aj existujúce vlastné imanie vo výsledkoch hospodárenia a dlhodobé úvery..
Trvalé investície, ako napríklad nehnuteľnosti, stroje, zariadenia a ostatné dlhodobé aktíva, sa postupne odpisujú a odpisujú do krátkodobého finančného cyklu. Dlhodobý finančný cyklus tak pomáha krátkodobému finančnému cyklu zvyšovaním pracovného kapitálu.
Trvanie dlhodobého finančného cyklu je čas, ktorý spoločnosť potrebuje na to, aby túto investíciu realizovala.
ukazovatele
Medzi ukazovatele, ktoré nám dlhodobý finančný cyklus poskytuje, patrí zadlženosť a ziskovosť investícií..
Keď hovoríme o finančnom cykle, vždy sa budeme odvolávať na čas, v ktorom peňažné toky cez spoločnosť, ako sú peňažné toky a peňažné toky..
To znamená, že je to o čase, keď sa peniaze opäť stávajú hotovosťou, po prechode operatívnymi aktivitami spoločnosti (krátkodobý finančný cyklus) a / alebo cez investičné alebo finančné aktivity (finančný cyklus). dlhodobo).
referencie
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Čo je to "finančný cyklus" a ako ovplyvňuje vaše podnikanie? Prevzaté z: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). Prevádzkový cyklus podniku. AccountingTools. Prevzaté z: accountingtools.com.
- CFI - Corporate Finance Institute (2018). Prevádzkový cyklus. Prevzaté z: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). Význam výpočtu finančného cyklu v spoločnostiach. Počítané počítadlo Prevzaté z: contadorcontado.com.
- Hector Ochoa (2011). Ako určiť finančný cyklus vášho podnikania. Poradenstvo a servis Komplexné poradenstvo. Prevzaté z: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Prevádzkové prevádzkové pomery: prevádzkový cyklus. Prevzaté z: investopedia.com