Zdieľam:
Čistý pracovný kapitál v tom, čo sa skladá, ako sa vypočítava a príklad
čistý prevádzkový kapitál je rozdiel medzi obežnými aktívami spoločnosti, ako sú peňažné prostriedky, pohľadávky (faktúry nezaplatené klientmi) a zásoby surovín a hotových výrobkov a ich bežné záväzky, ako sú záväzky.
Čistý pracovný kapitál je mierou prevádzkovej efektívnosti podniku a jeho krátkodobého finančného zdravia. Ak obežný majetok spoločnosti neprekročí jeho súčasné záväzky, potom môžu existovať problémy s platením veriteľov, alebo dokonca môže skrachovať.
Väčšina projektov vyžaduje investície do prevádzkového kapitálu, čo znižuje peňažný tok, ale peniaze sa znížia aj vtedy, ak sa peniaze zbierajú príliš pomaly alebo ak objem predaja začne klesať. pohľadávky.
Spoločnosti, ktoré neefektívne využívajú pracovný kapitál, môžu zvýšiť peňažný tok stláčaním dodávateľov a zákazníkov.
index
- 1 Čo je to a na čo sa používa??
- 1.1 Spoľahlivosť
- 2 Ako sa vypočíta?
- 2.1 Ukazovateľ čistého pracovného kapitálu
- 3 Príklad
- 4 Odkazy
Čo je to a na čo sa používa??
Čistý pracovný kapitál sa používa na meranie krátkodobú likviditu spoločnosti a tiež získať celkový dojem o riadiace schopnosti podniku efektívne využívať aktíva.
Čistý pracovný kapitál možno tiež použiť na odhad kapacity pre rýchly rast spoločnosti.
Ak má spoločnosť významné peňažné rezervy, môže mať dosť peňazí na rýchle zvýšenie podnikania. Naopak, upravená situácia v pracovnom kapitáli znemožňuje, aby mala spoločnosť finančné prostriedky na urýchlenie svojho rastu..
Špecifickejším ukazovateľom rastovej kapacity je, keď sú platobné podmienky pohľadávok kratšie ako podmienky splatnosti, čo znamená, že spoločnosť môže od svojich zákazníkov vyberať hotovosť skôr, ako bude musieť platiť svojim zákazníkom. poskytovatelia.
Hodnota čistého pracovného kapitálu je informatívnejšia, keď je sledovaná v trendovej línii, pretože sa môže preukázať zlepšenie alebo postupné znižovanie výšky čistého pracovného kapitálu v čase..
spoľahlivosť
Výška čistého pracovného kapitálu môže byť veľmi klamlivá z týchto dôvodov:
Úverová línia
Spoločnosť môže mať k dispozícii úverovú linku, ktorá by mohla ľahko platiť za akýkoľvek krátkodobý finančný deficit uvedený vo výpočte čistého pracovného kapitálu, takže neexistuje žiadne skutočné riziko bankrotu. Po zaplatení záväzku sa použije úverový rámec.
Viac nulová vízia je preskúmanie čistého pracovného kapitálu so zostávajúcim zostatkom dostupným z úverovej linky. Ak sa linka takmer vyčerpala, existuje väčší potenciál pre problém likvidity.
abnormality
Ak začnete merať po určitom dátume, meranie môže mať určitú anomáliu, ktorá nie je uvedená vo všeobecnom trende čistého pracovného kapitálu..
Napríklad, môže byť starý veľký účet zaplatiť raz a doteraz nebolo zaplatené, takže počet čistého pracovného kapitálu sa zdá menšie.
likvidita
Obežné aktíva nie sú nevyhnutne veľmi likvidné. V tomto zmysle nemusia byť k dispozícii na zaplatenie krátkodobých záväzkov. Zásoby sa môžu previesť na hotovosť len s veľkou zľavou.
Okrem toho pohľadávky nemusia byť krátkodobé, najmä ak sú úverové podmienky príliš dlhé.
Ide o osobitný problém, keď veľkí klienti majú nad obchodom značnú vyjednávaciu silu. Mohli úmyselne oddialiť svoje platby.
Ako sa vypočíta?
Na výpočet čistého prevádzkového kapitálu sa obežné aktíva a krátkodobé záväzky používajú v nasledujúcom vzorci:
Čistý pracovný kapitál = obežné aktíva - krátkodobé záväzky. Z tohto dôvodu:
Čistý prevádzkový kapitál = Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty + Obchodovateľné investície + Pohľadávky z obchodného styku + Zásoby - Záväzky z obchodného styku - Akumulované náklady.
Vzorec čistého prevádzkového kapitálu sa používa na určenie dostupnosti likvidných aktív spoločnosti odpočítaním jej bežných záväzkov.
Obežné aktíva sú aktíva, ktoré budú k dispozícii v období maximálne 12 mesiacov. Krátkodobé záväzky sú záväzky, ktoré sú splatné v období 12 mesiacov.
Ak je hodnota čistého pracovného kapitálu podstatne pozitívna, naznačuje, že krátkodobé disponibilné zdroje obežných aktív sú viac ako dostatočné na splatenie krátkodobých záväzkov v čase splatnosti platieb..
Ak je údaj podstatne negatívny, je možné, že spoločnosť nemá k dispozícii dostatok finančných prostriedkov na zaplatenie svojich súčasných záväzkov a že môže byť v nebezpečenstve bankrotu..
Ukazovateľ čistého pracovného kapitálu
Ukazovateľ prevádzkového kapitálu (obežné aktíva / krátkodobé záväzky) ukazuje, či má spoločnosť dostatok krátkodobých aktív na krytie svojho krátkodobého dlhu.
Dobrý pomer prevádzkového kapitálu sa uvažuje medzi 1,2 a 2,0. Pomer nižší ako 1,0 znamená záporný čistý prevádzkový kapitál s možnými problémami s likviditou.
Na druhej strane pomer viac ako 2,0 môže naznačovať, že spoločnosť nevyužíva svoje nadbytočné aktíva efektívne na vytvorenie maximálneho možného príjmu.
Klesajúci pomer prevádzkového kapitálu je pre finančných analytikov červenou vlajkou.
Môžete tiež zvážiť rýchly vzťah. Toto je test krátkodobej likvidity. Zahŕňa iba hotovosť, obchodovateľné investície a pohľadávky.
príklad
Pozrime sa na príklad Paula maloobchodného obchodu. Vlastní a prevádzkuje obchod s odevmi pre ženy, ktorý má tieto bežné aktíva a pasíva:
Hotovosť: $ 10,000
Pohľadávky: 5 000 USD
Inventár: 15 000 USD
Záväzky: 7,500 USD
Nahromadené výdavky: 2.500 dolárov
Iné komerčné dlhy: 5 000 USD
Paula by mohla použiť kalkulačku na výpočet čistého pracovného kapitálu takto:
Čistý pracovný kapitál = (10 000 USD + 5 000 USD + 15 000 USD) - (7 500 USD + 2 500 USD + 5 000 USD)
Čistý pracovný kapitál = (30 000 USD) - (15 000 USD) = 15 000 USD
Vzhľadom na to, že obežné aktíva spoločnosti Paula prevyšujú jej bežné záväzky, jej čistý pracovný kapitál je kladný. To znamená, že Paula môže platiť všetky svoje krátkodobé záväzky len s použitím obežných aktív.
Inými slovami, váš obchod je v krátkodobom horizonte veľmi likvidný a finančne zdravý. Túto dodatočnú likviditu môžete využiť na rast podniku alebo rozšírenie na ďalšie výklenky na oblečenie.
referencie
- Investopedia (2018). Pracovný kapitál. Prevzaté z: investopedia.com.
- Steven Bragg (2017). Čistý pracovný kapitál. Účtovné nástroje. Prevzaté z: accountingtools.com.
- Finančné vzorce (2018). Čistý pracovný kapitál. Prevzaté z: financeformulas.net.
- Môj účtovný kurz (2018). Čistý pracovný kapitál. Prevzaté z: myaccountingcourse.com.
- Harold Averkamp (2018). Čo je čistý pracovný kapitál? Účtovníctvo Tréner. Prevzaté z: accountingcoach.com.