Charakteristiky, typy a príklady finančného lízingu

finančný prenájom Ide o metódu, ktorú spoločnosť používa na obstaranie aktív so štruktúrovanými platbami v čase. Môže byť vyjadrená ako dohoda, v ktorej prenajímateľ prijíma nájomné platby na pokrytie nákladov na nehnuteľnosť.

Finančný lízing je podobný celkovej nákupnej transakcii, ktorá je financovaná prostredníctvom termínovaného úveru v tom zmysle, že platby sa uskutočňujú mesačne. Nájomca má nielen operatívnu kontrolu nad aktívom, ale má aj podstatnú časť ekonomických rizík a prínosov zo zmeny ocenenia majetku..

Na rozdiel od celkovej nákupnej transakcie však nájomca prezentuje zostatok, ktorý má byť zaplatený ako dlh, vykazuje platby ako výdavky a nemá vlastníctvo zariadenia..

Počas obdobia prenájmu sa finančná spoločnosť považuje za zákonného vlastníka majetku.

index

• 1 Význam pre spoločnosti
• 2 Charakteristika finančného prenájmu
  • 2.1 Vplyv na účtovníctvo
• 3 Typy
  • 3.1 Prenájom kapitálu alebo finančných prostriedkov
  • 3.2 Operatívny lízing
  • 3.3 Predaj a prenájom
  • 3.4 Leveraged lease
• 4 Dohoda o finančnom prenájme
  • 4.1 Výhody
  • 4.2 Zodpovednosť za údržbu majetku
  • 4.3 Ukončenie zmluvy
• 5 Rozdiely s operatívnym lízingom
  • 5.1
  • 5.2 Prenosnosť
  • 5.3 Povaha zmluvy
  • 5.4 Údržba
  • 5.5 Riziko zastarania
  • 5.6 Vedenie účtovníctva
  • 5.7 Výhoda na daniach
  • 5.8 Možnosť nákupu
• 6 Príklad finančného lízingu
• 7 Referencie

Význam pre spoločnosti

Leasing je dôležitým konceptom v podnikaní. Nové spoločnosti alebo malé podniky často hľadajú možnosti lízingu.

Je to preto, že ich zdroje sú obmedzené a majitelia týchto spoločností nechcú investovať toľko peňazí do akvizície majetku na podporu podnikania od začiatku. Preto si prenajímajú majetok, keď ho potrebujú.

Mesačné splátky, a to aj pri úrokoch, ktoré sú s nimi spojené, sú zvyčajne najlepšou voľbou, namiesto použitia hotovosti na nákup investičného majetku..

Pretože bankové financovanie je pre mnohé malé podniky stále ťažké dosiahnuť, lízing je životaschopnou alternatívou, ale málo pochopený.

Existuje mnoho spoločností, ktoré zlyhávajú kvôli problémom s peňažnými tokmi. Niektoré z týchto spoločností môžu byť dokonca ziskové, ale ich hotovosť je viazaná na zásoby alebo pohľadávky. Finančný lízing je alternatívny úverový rámec, ktorý umožňuje väčšiu likviditu.

To umožňuje nájomcovi kúpiť drahé položky alebo kapitalizovať podnikanie na obdobie, čím sa uvoľní potreba nájsť značné množstvo hotovosti vopred..

Charakteristika finančného prenájmu

Finančný prenájom je obchodná zmluva, ktorej hlavnými charakteristikami sú:

- Nájomca, ktorý bude klientom alebo dlžníkom, vyberie majetok, ako je tím, vozidlo, softvér atď..

- Prenajímateľ, ktorý je finančnou spoločnosťou, tento majetok kúpi.

- Nájomca má právo používať tento majetok počas nájomnej zmluvy.

- Nájomca zaplatí sériu nájomného alebo poplatkov za používanie tohto majetku.

- Nájomné lízingu účtované prenajímateľom počas primárneho obdobia lízingu bude postačujúce na vymáhanie veľkej časti alebo celých nákladov na majetok plus úrok z nájomného zaplateného nájomcom..

- Nájomné za sekundárne obdobie je oveľa nižšie. To sa často označuje ako prenájom korenia.

- Nájomca má možnosť nadobudnúť vlastníctvo majetku. Napríklad pri platení posledného nájomného za kúpnu cenu možnosti vyjednávania.

- Prenajímateľ nepreberá žiadne riziká ani výhody vyplývajúce z používania prenajatého majetku.

- Tento typ nájmu nie je možné zrušiť. Investícia prenajímateľa je zaistená.

Vplyv na účtovníctvo

Finančný lízing má finančné charakteristiky podobné charakteristikám kúpnych zmlúv, pretože obvyklým výsledkom je, že nájomca sa stane vlastníkom majetku na konci lízingu.,

Má však odlišné účtovné postupy a daňové dôsledky. Pre nájomcu môžu existovať daňové úľavy, keď sa namiesto kúpy majetku prenajímajú aktíva. To môže byť veľkou motiváciou na získanie finančného prenájmu.

Finančný lízing vedie pri aktivácii k zvýšeniu aktív, ako aj k pasívam v súvahe. V dôsledku toho sa znižuje prevádzkový kapitál, ale zvyšovanie podielu dlhu a vlastného kapitálu vytvára dodatočný pákový efekt.

Vo výkaze peňažných tokov sa časť lízingových splátok vykazuje v rámci prevádzkového peňažného toku a časti finančného peňažného toku, pretože náklady na lízing sa rozdeľujú medzi kapitálové a úrokové náklady, podobne ako v prípade úver alebo bonus.

typ

Kapitálový alebo finančný leasing

Je to dlhodobá dohoda, ktorú nemožno zrušiť. Povinnosťou nájomcu je zaplatiť nájomné nájomného až do uplynutia dohodnutej doby. Obdobie lízingovej zmluvy vo všeobecnosti zodpovedá prevádzkovej životnosti majetku v spoločnosti.

Ide o dlhodobý prenájom, v ktorom nájomca musí prenajatú položku zaregistrovať ako aktívum vo svojej súvahe a zaevidovať súčasnú hodnotu lízingových splátok ako dlh..

Okrem toho je prenajímateľ povinný zaregistrovať nájom ako predaj vo vlastnej súvahe. Prenájom kapitálu môže trvať niekoľko rokov a nie je vyraditeľný. Považuje sa za predaj na daňové účely.

Operatívny prenájom

Obdobie operatívneho lízingu je krátke a môže byť zrušené ako možnosť nájomcu, a to vopred.

Operatívny lízing sa preto nazýva aj „nájomná zmluva s otvoreným koncom“. Doba lízingu je kratšia ako ekonomická životnosť majetku. V dôsledku toho prenajímateľ nevráti svoju investíciu počas obdobia primárneho prenájmu.

Niektoré príklady operatívneho lízingu sú lízing kopírovacích strojov, počítačového hardvéru, automobilov atď..

Spoločnosť, ktorá vie o možnom zastaraní high-tech zariadení nemusí chcieť kúpiť akékoľvek zariadenie. Namiesto toho uprednostňujete operatívny lízing, aby ste predišli možnému riziku zastarania.

Predaj a prenájom

Ide o podmnožinu finančného prenájmu. Pri tomto type lízingu spoločnosť predáva aktívum inej strane, ktorá ju následne prenajíma spoločnosti.

Majetok sa všeobecne predáva za trhovú hodnotu. Preto spoločnosť prijíma predajnú cenu v hotovosti na jednej strane a na druhej strane prijíma ekonomické využitie predaného majetku.

Spoločnosť je povinná vyplácať prenajímateľovi pravidelné platby nájomného. Predajná zmluva a nájom je výhodná pre prenajímateľa aj nájomcu.

Zatiaľ čo prvý z nich získa daňové úľavy v dôsledku odpisov, druhý má okamžitý peňažný prílev, ktorý zlepšuje jeho likvidnú pozíciu.

V skutočnosti je takáto dohoda obľúbená medzi spoločnosťami, ktoré čelia krátkodobej kríze likvidity. Podľa tejto dohody však majetok nie je fyzicky vymenený, ale všetko sa deje len v registroch. Je to len papierová transakcia.

Pákový prenájom

Je to špeciálna forma lízingu, ktorá sa v posledných rokoch stala veľmi populárnou. To je populárne vo financovaní majetku vysokej hodnoty, ako sú lietadlá, ropné plošiny a železničné zariadenia.

Na rozdiel od troch vyššie uvedených typov nájomných zmlúv sú v tomto prípade tri zainteresované strany: nájomca, prenajímateľ a veriteľ.

Pákový lízing možno definovať ako lízingovú zmluvu, v ktorej prenajímateľ poskytuje časť vlastného imania (napríklad 25%) z ceny prenajatého majetku a externý veriteľ poskytuje zvyšok financovania..

Prenajímateľ, ktorý je vlastníkom majetku, má nárok na odpisy súvisiace s majetkom.

Zmluva o finančnom prenájme

Ide o zmluvnú zmluvu, v ktorej prenajímateľ, ktorý je vlastníkom majetku, umožňuje nájomcovi používať majetok počas určitého obdobia výmenou za pravidelné platby..

Predmetom prenájmu môžu byť vozidlá, stroje alebo iné aktíva. Ak prenajímateľ a nájomca súhlasia s podmienkami nájmu, nájomca získa právo používať zariadenie. Na oplátku bude vykonávať pravidelné platby počas trvania nájmu.

Prenajímateľ si však ponecháva vlastnícke právo k majetku a má právo zrušiť nájom zariadenia, ak nájomca poruší podmienky zmluvy alebo sa s použitím zariadenia zaoberá nezákonnou činnosťou..

výhody

- Stanovte výšku a periodicitu platieb.

- Minimálna cena vopred.

- Nájomné je zvyčajne odpočítateľné od dane z príjmov právnických osôb.

- Potenciál pokračovať v používaní majetku na konci doby prenájmu.

- Ďalšia línia financovania, ktorá nesmie mať vplyv na hlavné bankové dohody.

Zodpovednosť za údržbu majetku

Počas držby majetku vo finančnom lízingu je nájomca zodpovedný za jeho údržbu a za akúkoľvek službu, ktorá môže byť potrebná. Zmluva o údržbe môže byť možná samostatne.

Je dôležité, aby ste sa uistili, že máte poistnú zmluvu na predmetné aktívum, ktorá pokrýva všetky potenciálne škody, ktoré by mohli vzniknúť počas nájmu.

Koniec zmluvy

Na konci finančného prenájmu je možné poskytnúť možnosť predĺženia lízingu alebo vrátenia majetku finančnej spoločnosti. To bude závisieť od podmienok dohody.

Vo väčšine prípadov zistíte, že na konci hlavnej doby prenájmu budete mať možnosť predĺžiť zmluvu na sekundárne obdobie.

Toto môže pokračovať donekonečna, keď sa prenajímateľ a nájomca dohodnú, alebo keď sa majetok predá..

Sekundárny nájom môže byť oveľa nižší ako primárny nájom, alebo nájom môže pokračovať mesačne s rovnakým nájomným.

Ak sa nevyžaduje predĺženie, majetok sa vráti finančnej spoločnosti, ktorá ju zvyčajne predá..

Rozdiely s operatívnym lízingom

zmysel

Finančný lízing je obchodná zmluva, v ktorej prenajímateľ prenajímateľovi umožňuje používať aktívum výmenou za pravidelné platby počas bežne dlhého obdobia. Ide teda o dlhodobý koncept.

Operatívny lízing je obchodná zmluva, pri ktorej prenajímateľ umožňuje nájomcovi používať aktívum výmenou za pravidelné platby na krátku dobu. Preto ide o krátkodobý koncept.

prenosnosť

Vo finančnom lízingu sa všetky riziká a prínosy vlastníctva majetku prevádzajú na nájomcu..

To znamená, že nájomca je v pozícii, ktorá je veľmi podobná situácii, keď si kúpil majetok.

Prenajímateľ si ponecháva vlastníctvo majetku, ale nájomca získa výhradné používanie majetku.

Na rozdiel od finančného lízingu prevádzkový lízing neprenáša riziká a úžitky majetku na nájomcu.

Povaha zmluvy

Zmluva o finančnom prenájme sa nazýva úverová zmluva / zmluva. Zmluva o operatívnom lízingu sa nazýva zmluva / nájomná zmluva.

Po podpísaní zmluvy oboma stranami sa finančný prenájom zvyčajne nemôže zrušiť. Pri operatívnom lízingu, a to aj po podpísaní dohody medzi oboma stranami, môže byť zrušený počas primárneho obdobia.

údržba

V prípade finančného lízingu je nájomca zodpovedný za starostlivosť o majetok a jeho údržbu. S operatívnym lízingom je prenajímateľom ten, kto sa stará o majetok a udržuje ho.

Riziko zastarávania

Pre finančný lízing toto riziko pripadá nájomcovi. Pre operatívny lízing toto riziko pripadá prenajímateľovi.

Vedenie účtovníctva

Finančný prenájom je lízing, ktorý musí byť zaregistrovaný v účtovnom systéme.

Na druhej strane operatívny lízing je koncept, ktorý nemusí byť registrovaný v žiadnom účtovnom systéme. Preto sa operatívny lízing nazýva aj „nevyvážený“.

Výhoda na daniach

Finančný lízing ponúka nájomcovi odpočet dane na náklady majetku, ako sú odpisy a finančné náklady.

Operatívny lízing ponúka daňový odpočet len ​​pri platbách nájomného.

Možnosť nákupu

Vo finančnom lízingu je nájomcovi poskytnutá možnosť odkúpiť majetok na konci zmluvného obdobia. Nájomca v operatívnom prenájme nemá takúto ponuku.

Príklad finančného prenájmu

Spoločnosť C sa venuje výrobe bicyklov. Prenajal spoločnosti L špecializované výrobné zariadenia.

Doba použiteľnosti zariadenia je 6 rokov a doba prenájmu je päť rokov. Reálna hodnota zariadenia je 20 miliónov USD a súčasná hodnota minimálnych lízingových splátok spoločnosti C predstavuje 15 miliónov USD.

Zariadenie je navrhnuté špeciálne pre prevádzku spoločnosti C a zmluva o prenájme obsahuje ustanovenie, ktoré umožňuje spoločnosti C predĺžiť prenájom za oveľa nižšie ceny, alebo kúpiť zariadenie na konci piatich rokov za 1 milión USD..

Očakáva sa, že reálna hodnota zariadenia na konci doby prenájmu bude 4 milióny USD. Je to určite finančný prenájom, ako to naznačuje:

- Doba prenájmu je viac ako 70% životnosti zariadenia;

- Nájom obsahuje možnosť ponuky.

- Zariadenie je prispôsobené a nemôže byť použité tretími stranami bez podstatných zmien.

referencie

1. Wikipédia, slobodná encyklopédia (2018). Finančný prenájom. Prevzaté z: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Ako zistiť rozdiel medzi finančným lízingom a operatívnym lízingom. Prevzaté z: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Finančný prenájom vs operatívny prenájom. Prevzaté z: wallstreetmojo.com.
4. Medzinárodný nástroj finančného výkazníctva (2018). Finančný nájom. Prevzaté z: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Finančný prenájom: 4 typy financovania prenájmu - vysvetlené! Knižnica vášho článku. Prevzaté z: yourarticlelibrary.com.
6. Vysvetlenie účtovníctva (2018). Finančný prenájom. Prevzaté z: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Vysvetlenie finančného leasingu. Prevzaté z: maxxia.co.uk.
8. IFC (2018). Čo je zmluva o nájme zariadenia? Prevzaté z: corporatefinanceinstitute.com.