Analýza citlivosti na to, čo funguje, ako to urobiť a príklad



analýza citlivosti je technika, ktorá určuje, ako rôzne hodnoty nezávislého premenného ovplyvňujú závislú premennú v rámci množiny predpokladov. Preskúmajte, ako možno neistotu vo výsledku matematického modelu alebo systému priradiť rôznym zdrojom v jeho vstupných premenných.

Táto technika sa používa v rámci špecifických limitov, ktoré závisia od jednej alebo viacerých vstupných premenných, napríklad od vplyvu zmien úrokových sadzieb (nezávislá premenná) na ceny dlhopisov (závislá premenná)..

Analýza citlivosti je vzhľadom na určitý rozsah premenných spôsob, ako predpovedať výsledok rozhodnutia. Je tiež známa ako simulačná analýza alebo „čo ak“. Pri vytváraní danej množiny premenných môže analytik určiť, ako zmeny v premennej ovplyvňujú výsledok.

Súvisiacou praxou je analýza neistoty, ktorá sa zameriava viac na kvantifikáciu a šírenie neistoty. V ideálnom prípade by sa mala vykonať analýza neistoty a citlivosti.

index

  • 1 Na čo sa používa??
    • 1.1 Hodnotenie dôvery v modeli
    • 1.2 Použitie
  • 2 Ako to urobiť?
  • 3 Techniky
    • 3.1 Lokálna analýza citlivosti
    • 3.2 Analýza globálnej citlivosti
  • 4 Príklad
  • 5 Referencie

Na čo slúži??

Jednou z kľúčových aplikácií analýzy citlivosti je použitie modelov manažérmi a osobami s rozhodovacou právomocou. Všetok potrebný obsah môže byť použitý pre rozhodovací model opakovanou aplikáciou analýzy citlivosti.

Pomáha analytikom pri rozhodovaní pochopiť neistoty, klady a zápory, s obmedzeniami a rozsahom rozhodovacieho modelu.

Väčšina rozhodnutí sa uskutočňuje za neistoty. Jednou z techník na dosiahnutie záveru je nahradenie všetkých neistých parametrov očakávanými hodnotami; potom sa vykoná analýza citlivosti.

Hodnotenie dôvery v modeli

Bolo by prestávkou pre niekoho, kto by sa rozhodol, že bude mať nejakú informáciu o tom, aká citlivá bude voľba pri zmene jednej alebo viacerých vstupných premenných. Správna modelová prax vyžaduje, aby modelár vykonal hodnotenie dôvery v modeli.

Po prvé, to vyžaduje kvantifikáciu neistoty vo výsledkoch akéhokoľvek modelu (analýza neistoty); a po druhé, zhodnotiť, do akej miery každý príspevok prispieva k neistote výsledku.

Analýza citlivosti sa zaoberá druhým z týchto bodov (hoci analýza neistoty je nevyhnutným prekurzorom), hrá úlohu triedenia podľa dôležitosti sily a relevancie vstupných premenných na určenie odchýlky vo výsledku.

V modeloch, ktoré zahŕňajú mnoho vstupných premenných, je analýza citlivosti základnou zložkou konštrukcie a zaručenia kvality.

aplikácie

- Kľúčovou aplikáciou analýzy citlivosti je indikácia citlivosti simulácie na neistoty vstupných hodnôt modelu.

- Je to metóda predpovedania výsledku rozhodnutia, ak sa situácia ukáže byť iná v porovnaní s kľúčovými prognózami.

- Pomáha hodnotiť riziko stratégie.

- Slúži na identifikáciu závislosti od výsledku vzhľadom na konkrétnu vstupnú premennú. Analyzujte, či závislosť pomáha vyhodnotiť súvisiace riziko.

- Pomôcť prijímať informované a primerané rozhodnutia.

- Slúži na vyhľadávanie chýb v modeli, pri hľadaní neočakávaných vzťahov medzi položkami a výsledkami.

Ako to urobiť?

Analýzu citlivosti, ktorá je známa aj ako analýza „čo keby“, najčastejšie používajú finanční analytici na predpovedanie výsledku konkrétnej akcie pri vykonávaní za určitých podmienok.

Analýza citlivosti sa vykonáva v rámci definovaných limitov, ktoré sú určené súborom nezávislých vstupných premenných.

Analýzu citlivosti možno napríklad použiť na štúdium vplyvu zmeny úrokových sadzieb na ceny dlhopisov, ak sa úrokové sadzby zvýšia o 1%..

Otázka "Čo sa stane, keď ...?" Bolo by to: Čo sa stane s cenou dlhopisu, ak úrokové sadzby vzrastú o 1%? Táto otázka je zodpovedaná analýzou citlivosti.

Analýza môže byť vykonaná v hárku programu Microsoft Excel, v sekcii "Údaje" v ponuke možností, pomocou tlačidla "Analýza hypotéz", ktorá obsahuje "Cieľ vyhľadávania" a "Tabuľka údajov".

Na vykonanie analýzy citlivosti existujú rôzne metódy:

- Modelovanie a simulačné techniky.

- Nástroje na správu scenára prostredníctvom programu Microsoft Excel.

techniky

Na analýzu citlivosti existujú hlavne dve techniky:

Analýza lokálnej citlivosti

Je založený na derivátoch (numerických alebo analytických). Miestny termín označuje, že deriváty sa prijímajú na jednom mieste. Táto metóda je vhodná pre jednoduché nákladové funkcie.

Nie je to však možné pre zložité modely, ako sú modely s diskontinuitami, pretože nemajú vždy deriváty.

Matematicky je citlivosť nákladovej funkcie vzhľadom na určité parametre rovná parciálnej derivácii nákladovej funkcie vzhľadom na tieto parametre.

Lokálna analýza citlivosti je technika „jeden po druhom“. Analyzujte vplyv jedného parametra naraz na nákladovú funkciu, pričom ostatné parametre zostanú pevné.

Analýza globálnej citlivosti

Globálna analýza citlivosti je druhým prístupom pre analýzu citlivosti, ktorý sa často vykonáva pomocou techník Monte Carlo. Tento prístup využíva globálny súbor vzoriek, ktoré slúžia na preskúmanie priestoru návrhu.

príklad

John má na starosti predaj Holiday CA, ktorá predáva vianočné ozdoby v nákupnom centre. John vie, že sa blíži prázdninová sezóna a že nákupné centrum bude preplnené.

Chcete vedieť, či zvýšenie návštevnosti zákazníkov v obchodaku zvýši celkové tržby z predaja a ak áno, v akej výške.

Priemerná cena vianočných ozdobných balíkov je 20 dolárov. Počas prázdninového obdobia predchádzajúceho roka Holiday CA predala 500 balíčkov vianočných ozdôb. To prinieslo celkový predaj 10 000 USD.

Po vykonaní analýzy citlivosti sa zistilo, že 10% nárast návštevnosti zákazníkov v obchodaku má za následok 7% nárast celkového predaja..

S týmito informáciami môže John predpovedať, koľko peňazí bude obchod vytvárať, ak sa návštevnosť zákazníkov zvýši o 20%, 40% alebo 100%.

Na základe uvedenej analýzy citlivosti možno vidieť, že celkový predaj sa zvýši o 14%, 28% a 70%..

referencie

  1. Wikipédia, slobodná encyklopédia (2018). Analýza citlivosti. Prevzaté z: en.wikipedia.org.
  2. Investopedia (2018). Analýza citlivosti. Prevzaté z: investopedia.com.
  3. IFC (2018). Čo je analýza citlivosti? Prevzaté z: corporatefinanceinstitute.com.
  4. EduPristine (2018). Všetko, čo chcete vedieť o analýze citlivosti. Prevzaté z: edupristine.com.
  5. David J. Pannell (1997). Analýza citlivosti: stratégie, metódy, koncepty, príklady. Škola poľnohospodárstva a ekonomiky zdrojov, University of Western Australia. Prevzaté z: dpannell.fnas.uwa.edu.au.