Zdieľam:
Charakteristiky platobnej bilancie, štruktúra, kapitálový účet, príklady
platobnej bilancie odráža všetky platby a záväzky v zahraničí voči všetkým platbám a záväzkom prijatým zo zahraničia medzi rôznymi subjektmi krajiny počas stanoveného časového obdobia. Je to záznam o všetkých finančných tokoch v krajine a mimo nej.
Platobná bilancia označuje, či krajina dostatočne šetrí na zaplatenie svojich dovozov. Odhaľuje tiež, či národ vytvára dostatočnú hospodársku produkciu na podporu svojho rozvoja.
Deficit platobnej bilancie znamená, že krajina dováža viac výrobkov, kapitálu a služieb ako vyváža. Preto si musí požičať od iných krajín, aby zaplatil za svoj dovoz. V krátkodobom horizonte je to základom hospodárskeho rastu krajiny. Je to ako vziať školský úver na zaplatenie za vzdelanie.
Z dlhodobého hľadiska sa krajina jasne stáva spotrebiteľom, nie výrobcom, svetovej hospodárskej produkcie. Namiesto toho, aby ste investovali do budúceho rastu, budete si musieť požičať, aby ste zaplatili za spotrebu.
Ak bude deficit pokračovať dostatočne dlho, krajina bude musieť predať svoje aktíva, aby zaplatila svojim veriteľom. Tieto aktíva zahŕňajú prírodné zdroje, pôdu a komodity.
index
- 1 Prebytok zostatku
- 2 Charakteristiky
- 2.1 Hospodárske politiky
- 3 Štruktúra platobnej bilancie
- 3.1 - Bežný účet
- 3.2 - Finančný účet
- 3.3 - Kapitálový účet
- 4 Medzinárodná platobná bilancia
- 4.1 Debet a úver
- 5 Kapitálový účet
- 5.1 Skutočné priame zahraničné investície
- 5.2 Portfóliové investície
- 5.3 Finančné deriváty
- 5.4 Rezervné aktíva
- 6 Bilancia transferov
- 7 Chyby a opomenutia platobnej bilancie
- 7.1 Prebytok a deficit
- 8 Príklady
- 8.1 Deficit bežného účtu
- 8.2 Obchodná bilancia
- 8.3 Obchodný deficit
- 9 Referencie
Prebytok bilancie
Prebytok v platobnej bilancii znamená, že krajina vyváža viac ako dováža. Vaša vláda a obyvatelia sú sporitelia. Poskytujú dostatok kapitálu na zaplatenie všetkých národných produkcií. Mohli dokonca požičať peniaze z krajiny.
Prebytok posilňuje hospodársky rast v krátkodobom horizonte. Existuje dostatok dodatočných úspor na poskytovanie úverov krajinám, ktoré si kupujú svoje výrobky. Zvýšenie vývozu zvyšuje výrobu v továrňach, čo umožňuje najať viac ľudí.
Z dlhodobého hľadiska sa krajina stáva príliš závislou na raste poháňanom iba exportom. Musíte povzbudiť svojich obyvateľov, aby míňali viac. Väčší domáci trh ochráni krajinu pred výkyvmi výmenných kurzov.
rysy
Platobná bilancia obsahuje všetky transakcie, ktoré jednotlivci, vládne agentúry a spoločnosti krajiny vykonávajú s inými subjektmi mimo krajiny.
Tieto transakcie pozostávajú z vývozu a dovozu výrobkov, kapitálu a služieb, ako aj z finančných prostriedkov a zahraničnej pomoci. Čistá medzinárodná investičná pozícia krajiny a jej platobná bilancia predstavujú jej medzinárodné účty.
Súčet všetkých transakcií zaznamenaných v platobnej bilancii by mal byť nulový, ak je kapitálový účet definovaný všeobecne. Je to preto, že každý úver na bežnom účte má svoj vlastný debet na kapitálovom účte a nepriamo.
V praxi sa však vytvárajú štatistické rozdiely v dôsledku ťažkostí s presným počítaním každej transakcie uskutočnenej medzi niektorým hospodárstvom a zvyškom sveta..
Ak krajina vyváža výrobok, ktorý je úverom z bežného účtu, dováža zahraničný kapitál, keď sa táto položka platí, pričom ide o debet z kapitálového účtu..
Ak krajina prostredníctvom svojho kapitálového vývozu nemôže financovať svoj dovoz, musí tak urobiť znížením svojich rezerv centrálnej banky.
Hospodárske politiky
Určité aspekty informácií o platobnej bilancii, ako sú priame zahraničné investície a nerovnováhy v platbách, sú kľúčovými otázkami, ktorými sa zaoberajú politici v krajine..
Krajina by napríklad mohla prijať politiky zamerané na prilákanie zahraničných investícií do niektorých sektorov. Ďalšia krajina by sa mohla snažiť udržať umelo nízku menu, aby podporila vývoz a zvýšila svoju devízovú rezervu.
Štruktúra platobnej bilancie
-Kontrola účtu
Meria medzinárodný obchod krajiny a účinky čistého príjmu z investícií a priamych platieb. Skladá sa z obchodu s tovarom, službami a jednosmernými transfermi.
Keď aktivity obyvateľov krajiny poskytujú dostatočné príjmy a úspory na financovanie všetkých nákupov, komerčných aktivít a výdavkov na vládnu infraštruktúru, potom je bežný účet vyrovnaný..
deficit
Deficit bežného účtu je vtedy, keď obyvatelia krajiny vynakladajú viac na dovoz ako šetria. Na financovanie deficitu požičiavajú ostatné krajiny peniaze alebo investujú do spoločností v deficitnej krajine.
Štátny veriteľ je zvyčajne ochotný zaplatiť deficit. Ak sa však deficit dlhodobo udržiava, spomaľuje ekonomický rast, pretože zahraniční veritelia začnú zaujímať, či získajú primeranú návratnosť svojich investícií..
Obchodný zostatok
Meria dovoz a vývoz krajiny. Ide o najväčšiu zložku bežného účtu, ktorá je najväčšou zložkou platobnej bilancie.
Obchodný deficit
Vyskytuje sa vtedy, keď krajina dováža viac ako vyváža. Dovozy sú tovary a služby vyrábané v cudzej krajine, aj keď ich v zahraničí vyrába národná spoločnosť.
-Finančný účet
Opisuje zmeny v medzinárodnom vlastníctve aktív. Finančný účet dokumentuje medzinárodné peňažné toky súvisiace s investíciami do obchodu, nehnuteľností, dlhopisov a akcií.
Zahrnuté sú aj vládne aktíva, ako sú devízové rezervy, zlato, súkromné aktíva v zahraničí a priame zahraničné investície. Ak sa zahraničné vlastníctvo zvýši viac ako vlastníctvo štátu, na finančnom účte sa vytvorí deficit.
-Kapitálový účet
Meria finančné transakcie, ktoré neovplyvňujú produkciu, úspory alebo príjem krajiny. Obsahuje prevody finančných aktív, ako sú platby daní a prevody cenných papierov do aktív.
Medzinárodná platobná bilancia
Väčšina krajín na svete má svoju vlastnú národnú menu, ktorá sa používa ako peniaze v príslušných krajinách.
Hoci všetky meny sú peniaze, väčšina peňazí na svete je v skutočnosti uložená ako elektronické informácie, ako napríklad kontrola a sporenie účtov v databázach bánk..
Ak chce domáci rezident kúpiť zahraničný produkt alebo službu, musí najprv previesť národnú menu na cudziu menu, aby uskutočnil nákup.
Ak chce spoločnosť predávať výrobky v cudzej krajine, potom spoločnosť za tieto predaje účtuje cudziu menu. Keď podnik dostane tieto peniaze, prevedie cudziu menu na svoju národnú menu.
Medzinárodná platobná bilancia je fotografia čistého výsledku týchto medzinárodných transakcií počas určitého obdobia: mesačne, štvrťročne alebo ročne.
Debetné a úverové
Každá medzinárodná transakcia je kreditom alebo debetom platobnej bilancie. Úvery sú transakcie, ktoré zvyšujú záväzky alebo národný príjem, alebo ktoré znižujú aktíva alebo výdavky.
Na druhej strane, ťarchu platobnej bilancie predstavujú transakcie, ktoré sú oproti úverom.
Ak teda rezident Spojených štátov odkúpi austrálsky dlhopis, platba dlhopisu bude úverová a debetná bilancia bude výsledkom zvýšenia zahraničných hodnôt Spojenými štátmi..
Ak americká spoločnosť dováža tovar, zvýšenie aktív sa premietne do debetnej bilancie, pričom zodpovednosť za zaplatenie za tovar je kredit.
Kapitálový účet
Vzťahuje sa na nadobudnutie alebo disponovanie nefinančnými aktívami, ako je napríklad fyzické aktívum, ako je pôda, a majetok, ktorý je potrebný na výrobu, ale nebol vyrobený, ako je napríklad baňa používaná na ťažbu diamantov..
Kapitálový účet pozostáva z peňažných tokov odvodených z odpustenia dlhov, prevodu majetku a finančných aktív migrantov, ktorí opustia alebo vstúpia do krajiny, prevodu vlastníctva na fixné aktíva..
Tiež prevodom finančných prostriedkov získaných na predaj alebo nadobudnutie investičného majetku, daní z darov a dedičstva atď. Kapitálový a finančný účet zaznamenáva kapitálové a finančné toky medzi krajinou a zvyškom sveta. Medzi typy tokov patria:
Skutočné priame zahraničné investície
Týka sa investície do spoločnosti, kde vlastníci alebo akcionári majú nejaký prvok kontroly nad podnikom. Napríklad americká spoločnosť, ktorá zakladá výrobný závod v Číne.
Portfóliové investície
Napríklad investor v krajine, ktorá nakupuje akcie v existujúcom podniku v zahraničí. S portfóliovými investíciami investor nemá kontrolu nad spoločnosťou.
Finančné deriváty
Sú všetky finančné nástroje, ktorých podkladová hodnota je založená na inom majetku, ako napríklad v cudzej mene, úrokových sadzbách, surovinách alebo ukazovateľoch.
Rezervné aktíva
Ide o zahraničné finančné aktíva kontrolované menovými orgánmi krajiny, teda centrálnou bankou. Tieto aktíva sa používajú na financovanie deficitu a riešenie nerovnováh.
Rezervné aktíva zahŕňajú zlato, špeciálne práva čerpania a meny držané centrálnou bankou krajiny.
Bilancia transferov
Ide o jednostranné prevody peňazí, tovaru alebo služieb z jednej krajiny do druhej, kde sa nič nedostane..
Zahŕňajú prevody pracovníkov, dary, granty a dotácie, oficiálnu pomoc a dôchodky. Vzhľadom na svoju povahu sa transfery nepovažujú za skutočné zdroje, ktoré ovplyvňujú hospodársku produkciu.
Pri jednostrannom prevode jedna strana uskutočňuje prevod druhej strane. Od druhej strany nedostávajú nič.
Jednostranné prevody často zahŕňajú dary vládam, zahraničnú pomoc alebo akúkoľvek transakciu, v ktorej jedna strana súhlasí, že dodá a potom poskytne platby alebo položky inej krajine, obyvateľstvu alebo vláde bez toho, aby dostala čokoľvek na oplátku..
To možno porovnať s bilaterálnym prevodom. Dvojstranný prevod zahŕňa dve strany, ktoré si vymieňajú tovar, peniaze alebo služby.
Jednostranné prevody sú zahrnuté do bežného účtu platobnej bilancie štátu. Odlišujú sa od medzinárodného obchodu, čo by bol dvojstranný prevod, keďže do obchodu sú zapojené dve strany.
Jednostranné prevody zahŕňajú veci, ako sú humanitárna pomoc a platby prisťahovalcov do ich bývalej krajiny bydliska.
Chyby a opomenutia platobnej bilancie
Teoreticky musí byť zostatok súčtu kapitálových a finančných účtov vyrovnaný so zostatkom bežného účtu, aby bol všeobecný účet vyvážený, ale v praxi sa to dosahuje len použitím bilančnej položky nazývanej chyby a čisté opomenutia.
Toto zariadenie kompenzuje rôzne chyby a opomenutia v údajoch o platobnej bilancii, ktoré spôsobia, že tento konečný zostatok bude nulový.
Pri kolísavom výmennom kurze môže zmena hodnoty peňazí zvýšiť rozdiely v platobnej bilancii.
Prebytok a deficit
Prebytok svedčí o veriteľskom hospodárstve pre zvyšok sveta. Ukazuje, koľko krajina ušetrí namiesto investovania. Bude možné mať prebytok na nákup zlata alebo cudzej meny, alebo na zaplatenie dlhov.
Krajina s prebytkom umožňuje ostatným ekonomikám zvýšiť svoju produktivitu a tiež mať deficit.
Deficit odráža dlžnícku ekonomiku pre zvyšok sveta. Investujte viac, než ušetrite a využívate zdroje z iných ekonomík, aby ste splnili svoje domáce potreby spotreby a investícií.
Ak je na bežnom účte deficit, rozdiel sa môže vypožičať alebo financovať z kapitálového účtu.
Financovanie deficitu sa dosahuje predajom zlata alebo meny. Aj prostredníctvom úverov od iných centrálnych bánk alebo Medzinárodného menového fondu.
Keď krajina financuje svoj deficit bežného účtu kapitálovým účtom, krajina sa vzdáva svojich kapitálových aktív, aby mala viac tovarov a služieb.
Príklady
Deficit bežného účtu
Deficit bežného účtu Spojených štátov dosiahol v roku 2006 rekordných 803 miliárd USD. To vyvolalo obavy z udržateľnosti takejto nerovnováhy. Počas recesie klesla, ale teraz opäť rastie.
Rozpočtový úrad Kongresu varoval pred nebezpečenstvom deficitu bežného účtu. Navrhol aj niekoľko riešení.
Po prvé, Američania by mali znížiť výdavky na kreditné karty a zvýšiť mieru úspor tak, aby mohli financovať rast národných podnikov.
Po druhé, vláda musí znížiť svoje výdavky na zdravie. Najlepší spôsob, ako to dosiahnuť, je znížiť náklady na lekársku starostlivosť.
Ak tieto riešenia nefungujú, mohla by sa vytvoriť inflácia, vyššie úrokové sadzby a nižšia životná úroveň.
Obchodná bilancia
V roku 2017 si Spojené štáty vymenili so zahraničím 5,2 miliardy dolárov. To bolo 2,3 bilióna dolárov na vývoz a 2,9 bilióna dolárov na dovoz. Je tretím najväčším vývozcom, ale hlavným dovozcom.
Jednou z hlavných prekážok zvyšovania ich vývozu je to, že iné krajiny majú nižšie životné náklady. Môžu veci lacnejšie, pretože svojim pracovníkom platia menej.
Všetko by sa dalo urobiť v USA, ale stálo by to oveľa viac. Dovoz z USA stojí menej ako výrobky vyrobené v tuzemsku.
Obchodný deficit
Veľká časť obchodného deficitu USA je to spôsobené závislosťou tejto krajiny od zahraničnej ropy. Keď rastú ceny ropy, tak aj obchodný deficit.
Dovezené sú aj mnohé automobily a spotrebné výrobky. Vývoz USA zahŕňa veľa rovnakých vecí, ale nie dosť na prekonanie deficitu.
referencie
- Investičné odpovede (2018). Platobná bilancia (BOP). Prevzaté z: investinganswers.com.
- Will Kenton (2017). Platobná bilancia (BOP). Prevzaté z: investopedia.com.
- Táto záležitosť (2018). Medzinárodná platobná bilancia (BOP). Prevzaté z: thismatter.com.
- Kimberly Amadeo (2018). Platobná bilancia, jej zložky a deficit verzus prebytok. Zostatok. Prevzaté z: thebalance.com.
- Will Kenton (2017). Jednostranný prevod. Investopedia. Prevzaté z: investopedia.com.
- Ekonomika online (2018). Platobná bilancia. Prevzaté z: economicsonline.co.uk.