Zdieľam:
8 hlavných finančných ukazovateľov a ich charakteristiky
finančných ukazovateľov sú to vzťahy medzi ekonomickou a finančnou štatistikou, ako sú dlh, aktíva, záväzky, bohatstvo, príjmy a výroba. Jeho užitočnosť spočíva v schopnosti poskytnúť predstavu o sile, stabilite a výkonnosti rôznych sektorov organizácie.
Napríklad samotná analýza dlhu spoločnosti neposkytuje toľko informácií ako analýza nákladov na dlh vo vzťahu k príjmom alebo úroveň dlhu vo vzťahu k čistej hodnote majetku..
Využitie finančných ukazovateľov na meranie výkonnosti spoločnosti umožňuje porovnanie rôznych typov podnikov. Ak chcete porovnať výkonnosť spoločnosti s rôznymi inými spoločnosťami, finančné ukazovatele sú neutrálnym nástrojom na hodnotenie výkonnosti.
Pokiaľ ide o meranie finančného zdravia podniku, nenahrádza finančné ukazovatele. Pre dlhodobý úspech spoločnosti je nevyhnutné pozorne sledovať finančné výsledky spoločnosti.
Hlavné finančné ukazovatele a ich charakteristiky
Pracovný kapitál
Posúdenie zdravia spoločnosti, do ktorej chcete investovať, zahŕňa pochopenie vašej likvidity. Pochopiť, ako ľahko môže spoločnosť previesť majetok na hotovosť, aby mohla zaplatiť svoje krátkodobé záväzky.
Ukazovateľ prevádzkového kapitálu sa vypočíta delením obežných aktív krátkodobými záväzkami.
Napríklad, ak má spoločnosť XYZ obežné aktíva vo výške 8 miliónov USD a súčasné záväzky vo výške 4 milióny USD, má pomer 2 ku 1, čo znie veľmi dobre.
Okrem toho, ak majú dve podobné spoločnosti pomer 2 až 1, ale jeden má viac peňazí medzi obežnými aktívami, táto spoločnosť by mohla splatiť svoje dlhy rýchlejšie ako ostatné..
Rýchly pomer
Tento ukazovateľ, nazývaný aj test kyseliny, odpočítava zásoby obežných aktív pred ich rozdelením medzi bežné záväzky.
Zámerom je ukázať, ako dobre sú bežné záväzky kryté hotovosťou a prvkami s hodnotou takmer v hotovosti. Zásoby na druhej strane potrebujú čas na predaj a stávajú sa likvidným aktívom.
Ak má XYZ 8 miliónov USD v obežných aktívach mínus 2 milióny USD v zásobách, viac ako 4 milióny USD v bežných pasívach, má pomer 1,5 ku 1. Spoločnosti chcú mať aspoň pomer 1: 1..
Výsledné číslo by v ideálnom prípade malo byť medzi 1,5 a 3. Pomer menší ako 1 znamená, že nemáte dostatok hotovosti na zaplatenie krátkodobých účtov..
Monitorovanie tohto indikátora môže vopred upozorniť na problémy s peňažnými tokmi, najmä ak pomer klesne do nebezpečnej zóny medzi 1,5 a 1..
Zisk na akciu
Kúpou akcie sa zúčastňujete budúcich ziskov (alebo rizika straty) spoločnosti. Zisk na akciu meria čistý zisk získaný pre každú akciu v rámci spoločných akcií spoločnosti.
Analytici spoločnosti rozdelia svoj čistý príjem váženým priemerom počtu akcií v obehu v priebehu roka.
Pomer ceny a zisku
V skratke P / G tento ukazovateľ odráža hodnotenie budúcich výnosov investorov. Cena akcií spoločnosti je určená a rozdelená medzi zisk na akciu, aby sa dosiahol pomer ceny a zisku.
Ak napríklad spoločnosť uzavrela svoju činnosť na úrovni 46,51 USD na akciu a zisk na akciu za posledných dvanásť mesiacov v priemere 4,90 USD, potom pomer P / G by bol 9,49. Investori by museli minúť 9,49 dolárov za každý dolár vytvorený z ročných ziskov.
Napriek tomu boli investori ochotní zaplatiť viac ako 20-násobok zisku na akciu za určité akcie. V prípade, že majú pocit, že budúci rast zisku im poskytne primeranú návratnosť ich investícií.
Pomer zadlženosti
Čo sa stane, ak si spoločnosť, ktorá chce urobiť potenciálnu investíciu, požičiava príliš veľa? To môže znížiť bezpečnostné marže za tým, čo dlhujete, zvýšiť svoje fixné poplatky, znížiť dostupné výnosy z dividend a dokonca spôsobiť finančnú krízu..
Miera zadlženosti sa vypočíta tak, že sa z krátkodobého a dlhodobého hľadiska pripočíta nesplatený dlh a vydelí sa účtovnou hodnotou vlastného imania akcionárov..
Povedzme, že XYZ má približne 3,1 milióna dolárov na úvery a vlastné imanie vo výške 13,3 milióna dolárov. To vytvára mierny pomer dlhu vo výške 0,23, čo je vo väčšine prípadov celkom prijateľné.
Podobne ako pri všetkých ostatných ukazovateľoch by sa však metrika mala analyzovať z hľadiska priemyselných noriem a špecifických požiadaviek spoločnosti.
Návratnosť kapitálu
Spoloční akcionári chcú vedieť, aký výnosný je ich kapitál v podnikoch, do ktorých investujú.
Kapitálová návratnosť sa vypočíta tak, že sa vezmú čisté zisky (po zdanení) spoločnosti, pričom sa odpočítajú dividendy a výsledok sa vydelí hodnotou spoločných akcií spoločnosti..
Povedzme, že čistý zisk je 1,3 milióna dolárov a dividendy sú 300 000 dolárov. Toto je odpočítané a delené 8 miliónmi dolárov v kmeňových akciách. To poskytuje návratnosť kapitálu 12,5%.
Čím vyššia je návratnosť kapitálu, tým lepšie spoločnosť vytvára zisky.
Hrubá zisková marža
Hrubá zisková marža označuje, či sa tovary alebo služby primerane oceňujú. Tu je rovnica pre výpočet tohto finančného ukazovateľa:
Hrubá zisková marža = (príjem - náklady na predaný tovar) / výnosy.
Hrubá zisková marža musí byť dostatočne veľká, aby pokryla fixné prevádzkové náklady a na konci ponechala čisté ziskové rozpätie.
Čisté ziskové rozpätie
Čisté ziskové rozpätie naznačuje, aké percento príjmu bolo prínosom. Rovnica je jednoduchá: Čisté ziskové rozpätie = čistý zisk / celkový príjem.
Čistým ziskom je suma peňazí, ktorá zostane po zaplatení všetkých faktúr. Čistý zisk možno vypočítať pomocou jednoduchého odčítania:
Čistý zisk = celkové výnosy - celkové náklady
Ak napríklad tržby v minulom roku dosiahli sumu 100 000 USD a komerčné náklady na nájomné, zásoby, mzdy atď. celkovo predstavoval 80 000 USD, čistý zisk je 20 000 USD.
Tento ukazovateľ pomáha projektovať budúce zárobky a stanoviť ciele a kritériá pre ziskovosť.
referencie
- Glenn Wilkins (2016). 6 Základné finančné pomery a to, čo odhaľujú. Investopedia. Prevzaté z: investopedia.com.
- Intuit Quickbooks (2018). 5 Finančné kľúčové ukazovatele výkonnosti na meranie zdravia vašej firmy. Prevzaté z: quickbooks.intuit.com.
- Štatistika Kanada (2016). Finančné ukazovatele z Národnej súvahy: Aktualizácia. Prevzaté z: statcan.gc.ca.
- Bert Markgraf (2018). Ako merať obchodnú výkonnosť s finančnými ukazovateľmi. Small Business - Chron. Prevzaté z: smallbusiness.chron.com.
- Caron Beesley (2017). 5 Finančné ukazovatele na preskúmanie u vášho účtovníka. Fundbox. Prevzaté z: fundbox.com.